Netflix Mundur, Paramount Resmi Akuisisi Warner Bros. Discovery

Perang penawaran untuk mengakuisisi Warner Bros. Discovery (WBD) akhirnya berakhir. Paramount yang dimiliki David Ellison resmi memenangkan persaingan setelah Netflix memutuskan mundur dan tidak menaikkan tawaran akuisisinya senilai 82,7 miliar dolar AS (Rp1.388 triliun).

Warner Bros. Discovery pada Kamis mengumumkan proposal terbaru Paramount Skydance sebesar 31 dolar AS (Rp520 ribu) per saham dinilai sebagai proposal yang lebih superior. 

Netflix diberi waktu empat hari kerja untuk mengajukan penawaran tandingan, namun perusahaan streaming tersebut memilih tidak melanjutkan proses.

“Kami percaya transaksi yang kami negosiasikan akan menciptakan nilai bagi pemegang saham dengan jalur persetujuan regulasi yang jelas. Namun, kami selalu disiplin. Pada harga yang diperlukan untuk menyamai tawaran terbaru Paramount Skydance, kesepakatan ini tidak lagi menarik secara finansial, sehingga kami memilih tidak menandinginya,” kata co-CEO Netflix Ted Sarandos dan Greg Peters dalam pernyataan resmi. 

Sesuai ketentuan perjanjian awal, Warner Bros. Discovery wajib membayar biaya pembatalan (termination fee) sebesar 2,8 miliar dolar AS (Rp47 triliun) kepada Netflix. Paramount menyatakan akan menanggung biaya tersebut dalam proposal barunya.

Dengan kesepakatan ini, Paramount akan mengakuisisi seluruh Warner Bros. Discovery, termasuk studio filmnya, HBO, layanan streaming, divisi gim dan hiburan, hingga jaringan televisi linear seperti CNN, TBS, TNT, Discovery, dan HGTV. 

Nilai transaksi terbaru diperkirakan mencapai sekitar 111 miliar dolar AS (1.863 triliun).

Paramount sendiri baru diakuisisi oleh Skydance Media milik David Ellison tahun lalu, dengan dukungan finansial besar dari ayahnya, Larry Ellison, Executive Chairman Oracle sekaligus salah satu orang terkaya di dunia. Larry Ellison dilaporkan akan menyediakan tambahan ekuitas untuk memenuhi struktur pembiayaan transaksi tersebut.

Dalam skema akuisisi ini, Paramount juga akan mengambil alih utang Warner Bros. Discovery sekitar 33 miliar dolar AS (Rp554 triliun). 

Pembiayaan transaksi turut didukung komitmen utang senilai 57,5 miliar dolar AS (Rp965 triliun) dari Bank of America Merrill Lynch, Citi, dan Apollo Global Management.

Sebelumnya, Netflix mengumumkan niat mengakuisisi WBD pada Desember lalu dengan fokus pada studio dan layanan streamingnya. Meski sempat dinilai menarik oleh manajemen WBD, sejumlah penawaran agresif dari Paramount akhirnya mengubah arah negosiasi.

Kesepakatan ini sekaligus memperkuat posisi David Ellison dalam industri media global, mengingat Paramount telah memiliki sejumlah studio, bisnis hiburan, dan jaringan berita besar. 

Namun, rencana restrukturisasi dan potensi pemangkasan karyawan disebut menjadi bagian dari strategi pasca-akuisisi.

Respons pasar terhadap keputusan Netflix cukup positif. Saham Netflix melonjak hingga 10 persen dalam perdagangan after-hours di New York, sementara saham Paramount naik sekitar 4,5 persen.

Dengan berakhirnya persaingan ini, peta industri media dan hiburan global diperkirakan kembali berubah, terutama dalam persaingan layanan streaming, studio film, serta jaringan berita dan televisi konvensional.